22년 상반기에는 뭘 사야 하나?(테이퍼링, 기준금리상승, 양적긴축 을 바라보며)

서론

1월 5일에 발표한 연준의 FOMC의사록에서 금리인상과 함께 양적 긴축도 이어질 수 있다고 언급이 되었습니다.

출처 : https://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/1026328.html

3월에 테이퍼링 종료하는 것은 이미 기정사실화 되어 있고, 테이퍼링과 동시에 금리 인상, 양적 긴축까지도 이어질 수 있다는 발언에 시장이 경기를 일으키며 폭락했습니다. 

우리나라도 증시폭락하고, 환율 널뛰고 난리였습니다.

본론

위의 3가지 악재에 대해서 간략히만 언급하고 넘어가겠습니다.

자세한건 유튜브에 좋은 선생님들 계시니 그쪽으로....

 

양적완화 : 미국 재무부는 국채를 발행하고, 연준이 그 국채를 사서 시중에 돈을 공급해주는 것

테이퍼링 : 양적완화의 강도(?)를 줄이는 것. 3월에는 양적완화 종료를 선언

금리인상 : 현 기준금리 0.00~0.25%를 인상. 기준금리가 인상되면, 기준금리와 연관된 모든 금리가 상승하게 됨(주택담보대출, 학자금대출, 신용대출 등)

양적긴축 : 양적완화의 반댓말. 연준이 가지고 있는 국채를 시장에 팔면서 시중의 돈을 흡수함.

 

미국에서 저러면 우리나라 같은 국가에서는 외화유출을 방지하기 위해 선제적으로 금리를 올려서 대응하는 것이 일반적입니다.

그러면 주식시장에서 머물고 있는 자본이 일정부분 은행으로 옮겨갈 수 있고, 대출받아서 주식시장으로 들어가려는 돈 역시 들어가기 어려워지니 주식시장이 상승하기 어렵습니다. 

이럴때일수록 투자할 종목을 잘 골라야 합니다. 

 

수천개가 넘는 종목들 중에서 어떤 걸 골라야 할까요?

일반적으로 금리 상승기에는 은행주와 보험주를 많이 추천합니다. 

왜냐면 금리 상승으로 인해서 은행은 예대마진이 상승하고, 보험사는 고객이 납부한 돈을 국채 같은 곳에 투자하여 이익을 얻는데 그 이익이 증가하기 때문입니다. 

(하지만, 한국은 관치금융이기때문에 오를래야 오를 수가 없어요....)

 

장기적으로 추천하는 것은 미국은행에 투자하는 것입니다. 

금리인상으로 인해서 주가 상승이 기대되고, 배당금도 나오기 때문입니다. 

 

그리고 단기적으로 추천하는 것은 '국채 가격 하락'에 투자하는 것입니다.

'국채 가격 하락' = '국채 수익률 상승' 입니다. 

국채를 사고자 하는 사람이 적어지면 이자를 더 줘야 하는 것이지요.

 

'국채 인버스'를 사면 됩니다.

한국에도 국채 인버스 ETF 종목이 많이 있습니다. 하지만, 거래량이 거이 없습니다...

그렇기에 한국의 국채 인버스 ETF 보다는 미국의 국채 인버스 ETF를 사는 것을 추천합니다. 

(덧1. 미국은 3배 레버리지도 있어요)

(덧2. 저는 12월말에 미국 국채 20년물 3배 레버리지 인버스를 투자해서 1월 6일 아침에 뉴스를 보고 익절했습니다.)

 

이어지는 글은 미국 국채 인버스 ETF에 대해서 정리한 글입니다.

미국 국채 인버스 ETF 7종 정리

미국 국채 인버스 ETF 7종 정리